兴业投资：欧元遭遇滑铁卢仍弹性十足

随心所至 · 发表于 2014-4-30 04:03

兴业投资：欧元遭遇滑铁卢仍弹性十足五一假期前后高潮迭起
2014年4月30日
周二市场回顾
受德国通胀不及预期打压，欧元加速自周二反弹高点1.3880附近以来的跌势，收录带长上影线阴烛，但仍然企稳于1.3800上方，继续保持十足弹性。其它风险货币均录得不同程度的涨幅，英镑继续高位窄幅整理，一度受不及预期的英国GDP拖累回撤，但欧元/英镑交叉盘走弱促使英镑回升重测当日高点1.6845附近水平。商品货币扭转此前弱势，澳元和纽元均在关键支持反弹，前者收锤子阳线，后者收曙光初现;加元最强，涨逾八十余点，一举上破了两周来窄幅整理区间。
周二要闻盘点
英国第一季度GDP季率由0.7%上升至0.8%，年率由2.7%上升至3.1%，创2007年第四季度以来最大升幅，但两者均不及预期的0.9%和3.2%。由于此前一天英镑一定程度消化了该数据走强的预期，因此在不及预期的结果公布后英镑快速走低50多点，不过，英国经济走强的事实限制了英镑跌幅。另外，英央行官员麦卡弗蒂称，如果央行要执行逐渐加息的计划，那么一定不能太晚才开始加息，强化了市场对英央行提前加息的预期，也为英镑维持坚挺提供支持。
德国4月CPI年率由1.00%上升至1.3%，不及预期的1.4%，调和年率由0.90%上升至1.1%，不及预期的1.3%;CPI月率由0.3%下滑至-0.2%，差于预期的-0.1%，调和月率由0.30%下降至-0.3%，也差于预期的-0.1%。欧元反应相当激烈，数据后迅速扩大跌幅50余点。德国通胀下行风险给今日的欧元区通胀数据蒙上阴影，尽管当前市场预期受复活节影响，欧元区通胀将可能有所回升。若今日结果证实欧元区低迷的通胀环境，将可能增加欧央行下周就采取宽松举措的压力，欧元将可能再次遭遇滑铁卢。
而在欧元区通胀数据前，日央行利率决议将首先掀起五一假期前的高潮序幕。市场普遍预期日央行将维持当前货币政策不变，但下半年很可能祭出跟多宽松政策。然后是德国4月失业报告，鉴于德国在欧元区举足轻重的地位，该国劳动力市场的表现也应当给予重视。纽约早盘将公布美国4月ADP就业人数和一季度GDP，前者作为非农的先行指标，若表现强劲，将提振市场乐观预期，利好美元，而今年前三个月美国经济受糟糕的天气拖累可能有所扭曲，对该数据的不同解读可能造成市场激烈震荡。同时，加拿大也将公布2月GDP，若加拿大经济表现好于美国，美元/加元昨日向下突破的走势将有望得到进一步证实。凌晨美联储将公布利率决议，市场预期美联储将维持当前削减购债步伐不变，不过由于此次会议不举行新闻发布会，可能难以从中获取加息时间表的更多线索，因此会议的重要性可能较此前两次有所下降。
作为4月的最后一个交易日，如此密集的事件风险将有望打破当前汇市震荡整理走势，也为下一个月的走势奠定基调。而五一国际劳动节欧洲大部分国家休市，但美国方面如初请失业金人数，PMI和ISM的就业分项以及周五各国制造业PMI数据、欧元区失业率以及压轴的美国非农报告，让这个假期高潮迭起，不可因假期而放松了警惕。
周三重要经济数据预告：
日央行利率决议及新闻发布会
德国3月零售销售
法国3月生产者物价指数
法国3月消费者支出
瑞士4月KOF领先指标
德国4月失业报告
意大利3月失业率
意大利4月消费者物价指数
欧元区4月消费者物价指数
美国4月ADP就业人数变化
美国第一季度GDP
美国第一季度个人消费支出物价指数
加拿大2月GDP
美国4月芝加哥采购经理人指数
货币操作建议：
欧元/美元隔夜自1.3880附近快速走低，但仍然持稳于1.3800上方。日图维持在1.3780-1.3900区间内部震荡，但连续两日在1.3880附近收录带长上影线K线且收于20日均线下方，筑顶的风险增加。保守者暂时观望等待区间突破，激进者短线略偏向逢高做空。
美元/日元隔夜刷新102.77三周高点后回落，小时图上头肩顶形态明显，仍有进一步下行的空间。日图汇价运行于通道内部，反弹遭到100日打压收录十字星，短线可能进一步走低，但通道下轨或提供支持。暂时观望，倾向逢低买入。

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