兴业投资研究札记：商品货币表现突出，日元长期依旧受压

castaway

兴业投资研究札记：商品货币表现突出，日元长期依旧受压2.28
9 V1 u4 j  w; w8 v  z0 T
9 Z- M* C, P2 i9 S
' ~* G' Q+ j5 X, A. u隔夜尾盘标普下调希腊评级至选择性违约，就亚市走向来看，该消息影响有限。亚市早盘欧元持稳，午盘开始小幅回升。其他非美货币跟随欧元表现，时段内兑美元震荡上行，其中经济敏感型的商品货币澳元和加元表现尤为突出。美国经济数据强劲，能源价格连续上涨，推动大宗商品价格处于高位，对商品货币构成支持。澳元/美元隔夜大幅攀升，录得一周新高，时段内延续隔夜涨势，重测隔夜高点；美元/加元跌势犀利，自近期波动区间顶部回落，目前已跌破20日均线支持，指向区间底部。值得一提的是，随着市场情绪有所转阴，日元空头开始结利，加上日元近几日将可能持续受到月末资金流的支持，日元交叉盘隔夜大幅回落，打压美元/日元跌至5日均线支持下方，日元再次走强。不过，日本政府宽松政策将可能对日元形成长期打压。美元/日元时段午盘小幅反弹，各日元交叉盘也逐步收回一些失地。

* z5 u6 ?) t/ k( j1 Q* M# G
/ Z0 g/ }, Q) R6 T0 T+ @: u
日内没有重要的事件风险，市场将可能在明日欧央行二次再融资操作以及本周晚些时候欧盟峰会前保持乐观谨慎。数据方面，将关注德国通胀数据、美国耐用品订单以及谘商会消费者信心指数等，若数据表现良好，将可能令有所回落的市场风险偏好情绪重新抬头，从而为非美特别是商品货币提供更多支持。


  v! H+ R5 @% c2 a9 N' _  M$ M! c
加元/日元近期支持79.80为关键
( Y  B) e6 @$ f- Q' N
加元/日元隔夜尾盘大幅回落，最低触及79.84。希腊被下调评级表明该国仍存在违约风险，市场情绪有所回落，但在欧央行第二次三年期贷款操作前市场谨慎乐观。美国经济表现靓丽以及伊朗局势推升油价都为加元提供支持，而日元长期来看仍将受到日本当局宽松政策的打压。技术上，日图均线系统仍然看涨，不过随机指标自超买区域回落，近期支持79.80附近为关键转折水平。



8 c; I' w  Q; ^, f, ~( u/ |) T澳元/美元重测隔夜高位

隔夜美国经济数据强劲，且澳洲经济富有弹性以及较大的利差优势，为澳元提供有力支持。澳元/美元一反上周颓态，隔夜刷新一周高点，今日亚洲时段延续隔夜涨势，重测1.0783附近水平。日内将继续关注美国数据，若数据良好，将可能继续为汇价提供上行动力。技术上，汇价重新指向近期区间顶部，日图随机指标看涨，若能上破区间阻力，将可能打开进一步上行大门。


9 M) N4 H4 Y! O' `
0 [6 V9 U: w* b/ \/ k
" j$ [( h7 {8 E" T4 J6 B

" D9 q9 t3 e+ Z
美元/日元仍倾向逢低买入

美元/日元隔夜自八个月高点大幅回落，跌破5日均线。今日亚市早盘汇价继续承压，但在80.00水平持稳反弹。市场情绪略有回落，且近几日月末资金流可能为日元提供支持，不过日本宽松政策和日元套息交易兴趣仍将可能推高汇价。日内关注美国经济数据，若数据强劲则可能为汇价提供进一步上行动能。技术上，日图随机指标回落，但汇价当前受到10日均线支持，上行趋势仍然完好，倾向逢低做多。